中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金設(shè)立股權(quán)投資計劃有關(guān)事項(xiàng)的通知(保監(jiān)資金〔2017〕282號)

各保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)：

為貫徹落實(shí)全國金融工作會議精神，規(guī)范保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)股權(quán)投資計劃設(shè)立業(yè)務(wù)，切實(shí)防范保險資金以通道、名股實(shí)債等方式變相抬高實(shí)體企業(yè)融資成本，避免保險機(jī)構(gòu)通過股權(quán)投資計劃直接或間接違規(guī)增加地方政府債務(wù)規(guī)模，更好發(fā)揮保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、股權(quán)投資計劃，是指保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為管理人發(fā)起設(shè)立，向投資人募集資金并進(jìn)行投資管理，由托管人進(jìn)行托管，直接或間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)的金融工具。

二、股權(quán)投資計劃應(yīng)當(dāng)投資符合國家宏觀政策導(dǎo)向和監(jiān)管政策規(guī)定的未上市企業(yè)股權(quán)或者私募股權(quán)投資基金份額。

三、股權(quán)投資計劃取得的投資收益，應(yīng)當(dāng)與被投資未上市企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績或私募股權(quán)投資基金的投資收益掛鉤，不得采取以下方式承諾保障本金和投資收益：

（一）設(shè)置明確的預(yù)期回報，且每年定期向投資人支付固定投資回報；

（二）約定到期、強(qiáng)制性由被投資企業(yè)或關(guān)聯(lián)第三方贖回投資本金；

（三）中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

四、保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主動管理職責(zé)，不得直接或變相開展通道業(yè)務(wù)，不得投資嵌套其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的私募股權(quán)投資基金。

五、股權(quán)投資計劃投資私募股權(quán)投資基金的，所投資金額不得超過該基金實(shí)際募集金額的80％。

六、保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)設(shè)置專職業(yè)務(wù)崗位，配備足夠人員，并切實(shí)加強(qiáng)業(yè)務(wù)全過程管理，防范投資風(fēng)險。

七、保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)在中國保監(jiān)會指定機(jī)構(gòu)辦理注冊。對投向國家重大發(fā)展戰(zhàn)略、重大改革舉措、重點(diǎn)領(lǐng)域、重大建設(shè)工程，以及投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的股權(quán)投資計劃，中國保監(jiān)會指定機(jī)構(gòu)予以優(yōu)先注冊。

八、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。

中國保監(jiān)會

2017年12月27日