關于印發《廣東省省屬企業加強債務管理嚴控債務風險暫行辦法》的通知(粵國資財務〔2017〕11號)

各省屬企業：

為貫徹黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，按照供給側結構性改革的總體部署，落實國務院《關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》（國發〔2016〕54號）、《廣東省人民政府關于做好我省積極穩妥降低企業杠桿率工作的通知》(粵府函〔2017〕102號）和全省金融工作會議的工作要求，進一步加強省屬企業債務風險管理，健全債務風險防控長效機制，推動省屬企業降低杠桿率，促進省屬企業持續平穩健康發展，現將《廣東省省屬企業加強債務管理嚴控債務風險暫行辦法》印發給你們，請遵照執行，執行中遇到問題，請向我委反映。

附件：廣東省省屬企業加強債務管理嚴控債務風險暫行辦法

廣東省人民政府國有資產監督管理委

2017年12月29日

附件：

廣東省省屬企業加強債務管理嚴控債務風險暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為貫徹黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，落實《廣東省人民政府關于做好我省積極穩妥降低企業杠桿率的通知》和全省金融工作會議的工作要求，進一步加強省屬企業債務風險管理、健全債務風險防控長效機制、推動省屬企業降低杠桿率、促進省屬企業持續平穩健康發展、打好防范化解重大風險攻堅戰，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱省屬企業是指廣東省人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人代表職責的國家出資企業。企業是指廣東省人民政府國有資產監督管理委員會（以下簡稱省國資委）履行出資人代表職責的國家出資企業及其各級子企業。

第三條 總體目標：貫徹落實黨的十九大、全國金融工作會議和中央經濟工作會議精神以及國家和我省關于積極穩妥降低企業杠桿率的工作要求，推動企業高質量發展，以控制債務風險、維護資金安全、提高資本回報為目標，深化供給側結構性改革，堅持穩健經營，科學管理，強化企業主體責任和自我約束，積極穩妥推進國企去杠桿，把省屬企業整體資產負債率降低至65%以下，合理控制省屬企業整體債務規模，為省屬國有經濟長期持續健康發展夯實基礎。

第四條 基本原則：

（一）堅持穩健經營。省屬企業要樹立新發展理念和正確的政績觀，著眼于企業健康和可持續發展，正確處理好企業長期發展和短期業績的關系，強化風險意識和穩健經營的理念，嚴格管控負債規模和杠桿水平，加強資金管理，將債務風險鎖定在可控范圍內，防止脫離企業實際情況追求高速、貪大求全、過度負債、冒進經營。

（二）堅持科學管理。省屬企業要完善現代企業管理制度和法人治理結構，充分發揮黨委的領導作用、董事會的決策作用、監事會的監督作用、經理層的經營管理作用，加強企業全面風險管理，推行總會計師報告制度，提高管理的科學性和有效性。

（三）強化自我約束。省屬企業是降杠桿防風險的第一責任主體。各級企業董事會要強化資產負債風險管理，建立債務風險動態監測和預警機制，根據國家政策和市場環境變化、經濟周期波動等情況，及時調整經營策略和風險管控目標，運用有效的管理措施，嚴格控制企業杠桿和債務風險。

第二章 加快企業提質增效，提高企業抗風險能力

第五條 聚焦主業經營，提高資源配置能力。省屬企業要以做強做優做大主業、提升企業競爭力和可持續發展能力為目標，將資源配置和經營重點集中到企業主業，特別是盈利基礎好、發展前景廣闊、風險可控的領域，有序退出非主業及高風險、無效或低效業務，淘汰落后產能，升級商業模式，盤活閑置資產，切實提高企業經營效益，增強資本積累能力，構建主業突出、進退有序、管控高效、效益提升的企業發展格局。到2018年底，全省70%以上的國有資本要集中到基礎好、公共性、平臺性、資源性、引領性等重要行業和關鍵領域，國有資本配置效益顯著提升。

第六條 加速企業瘦身健體，主動化解債務問題。省屬企業要加強成本費用管控，強化預算剛性約束，充分發揮全面預算在降成本、提效益方面的作用。切實按照省委省政府推進省屬企業壓縮管理層級減少法人單位的統一部署，壓縮管理層級，減少法人單位，降低管理成本，提高管理效率。效益增長較快的企業要在確保正常生產經營前提下利用部分利潤降低債務；資產負債率低于行業警戒線或盈利能力較強的企業，要主動化解歷史遺留問題，并在當期損益中消化相關改革成本。

第七條 加快“僵尸企業”出清，穩步推進不良資產處置。省屬企業要運用市場化手段處理好“僵尸企業”金融債務問題，用足用好國家和省有關處置不良資產和債轉股的政策，支持符合條件的企業實施債務重組，積極推進國有“僵尸企業”的債務化解，采取多種方式，依法依規實現市場出清。

第三章 加強企業投資管理，有效控制債務風險

第八條 加強投資管理，控制投資風險。省屬企業要嚴格禁止與企業資產規模、資產負債水平、實際籌融資能力和經營管理能力等不相匹配的投資項目；禁止高于行業資產負債率警戒線的企業安排推高資產負債率的投資項目；禁止預期收益率低于國內同行業平均水平或5年期國債利率的商業性投資項目；嚴控單項投資額大于企業上年度期末歸屬于母公司所有者權益50%或以上的投資項目，嚴控非主業投資。省屬企業必須加強項目的可行性研究論證和實施管理，因未履行或未正確履行職責造成項目投資額嚴重超預（概）算、未按期達產、運營效益未達到可行性研究報告預設目標，造成國有資產損失以及其他嚴重不良后果的，將嚴肅追究相關責任。

行業資產負債率警戒線為每年度《企業績效評價標準值》各行業資產負債率的較低值。

單項投資額是指企業按項目持股比例承擔的投資總額。

第四章 從嚴控制企業杠桿率，優化資本負債結構

第九條 分類管理資產負債率，嚴格控制債務規模。準公共性企業應嚴格控制企業成本，創新盈利模式，合理控制資產負債率的上升；金融類企業資產負債率應當優于行業平均水平；競爭性企業應加速降低資產負債率至65%以下，對于息稅前利潤不能覆蓋利息支出或經營活動產生的現金流量凈額為負數的競爭性企業，帶息負債規模和資產負債率應當實現雙下降。省屬企業資產負債率按照行業警戒線進行管控，超過行業資產負債率警戒線的省屬企業禁止新增債務規模。省屬企業要建立債務總規模動態管理機制，密切關注并分析企業的隱性負債、表外負債和或有負債，采取有效措施降低相關債務風險，一旦界定為企業需實際承擔償付責任的債務應及時納入總體債務規模管控，從嚴控制，不得隱瞞、粉飾企業真實債務負擔。

第十條 盤活存量資產，改善資產結構。省屬企業要摸清家底，分類清理企業閑置或低效無效資產，采取出售、轉讓、租賃、回租和招商合作等多種形式盤活，實現有效利用。充分發揮產權市場價格發現、價值實現的功能，有效處置擬退出企業的股權。對于符合條件的企業閑置用地，要抓緊實施“三舊”改造。對于資產負債率長期超過行業警戒線、危及企業持續經營的企業，要優先處置無效低效資產，降低資產負債率。

第十一條 合理配置融資工具，注重融資結構和期限適配性。省屬企業要積極擴大直接融資比重，實現融資渠道多元化；加強銀企戰略合作，努力爭取長期穩定低成本的信貸支持；禁止省屬企業采取“名股實債”方式進行融資，不得在交易條款中約定固定回報、固定期限、回購及擔保條款，不得通過引入“名股實債”類股權資金或購買劣后級份額等方式承擔本應由其他股東承擔的風險；審慎使用可續期公司債券、永續中期票據等融資工具，進一步清理已開展的融資性貿易業務，禁止開展新的融資性貿易。要根據企業生產經營、投資項目、現金流和債務規模，合理規劃和安排長短期融資比重、債務規模和時間區間，原則上不允許短債長用、短融長投和貨幣錯配，防止債務過度集中兌付，排查債券兌付風險，高度重視涉及金融機構多、資金來源復雜、融資周期短、還款壓力集中的企業資金鏈條斷裂的風險。

第十二條 推動市場化債轉股工作。省屬企業要積極穩妥推進市場化法治化債轉股，支持發展前景好、有轉股意向的企業創新模式，加快推進債轉股，改善股東結構，優化治理結構，提升資產的運營效率。省屬企業實施債轉股要確保國有控股地位不發生轉移，債轉股規模要匹配企業戰略規劃，引入方式要依法合規，不得約定固定回報、股權退出固定期限和回購條款。加大省屬企業兼并重組力度，穩妥實施混合所有制改革。

第五章 強化企業資金管控，維護資金安全

第十三條 加強財務結算中心（財務公司）管控。省屬企業要按照“統一監管、統一預算、統一信貸、統一調控、統一結算”的原則加強結算中心（財務公司）管理，構建以資金管理為主導的財務管理體系，提高企業、賬戶和資金歸集率，設置資金安全防火墻，加強對高風險成員企業、存在資金拆借或擔保事項的成員企業的資金監測與管控，提高資金的使用效率，降低資金成本，強化資金預算，保障資金鏈的安全。密切關注利率和外匯市場走勢，防范和控制利率和匯率風險，加強匯兌損益管理，合法合規利用境外資金，提高資金整體運作水平。

第十四條 建立健全資金管理制度，維護資金安全。省屬企業要嚴格執行資金授權審批管理制度，審批資金撥付必須遵守規定程序、符合支付條件、合同約定的方式期限并控制在預算額度內；建立健全內部監督檢查制度，對大額資金審核撥付、會計核算等日常工作實施定期檢查和不定期抽查。禁止違反決策和審批程序或超越權限批準資金支出；禁止設立“小金庫”；禁止違規集資、捐贈、委托理財、拆借資金或開立信用證、辦理銀行票據；禁止虛列支出套取資金；禁止違規以個人名義留存資金、收支結算、開立銀行賬戶。

第十五條 做好“兩金”壓降工作，減少資金占用。省屬企業要嚴格控制存貨和應收款項規模與增長速度，建立應收款項和存貨與營業收入掛鉤的監測和管理機制。創新營銷模式，努力提高預收款比例，減少預付款金額，縮短賒銷賬期。建立客戶信用管理和信用評價制度，運用征信信息系統對預付、賒銷等授信業務進行全程跟蹤監控，關注抵押資產及貨物的市場價值變動，將資金信用額度控制在合理范圍；積極開展存貨和應收款項的清理，加強貨款回收管理，強化往來款項賬務核對，落實催收責任，定期做好存貨盤點，及時處理積壓存貨，力爭應收賬款周轉率和存貨周轉率達到行業優秀水平，壓降“兩金”占用。

第六章 規范擔保和拆借事項管理，切實防范或有風險

第十六條 規范內部資金拆借，禁止對外資金拆借。省屬企業必須制訂完善嚴格的資金拆借管理制度，對本企業及所屬企業的資金拆借行為實行統一管理和監督檢查。禁止企業以融資或賺取息差為目的對融資性貿易業務提供資金拆借，禁止企業以借款轉貸的形式變更資金實際使用人并逃避監管的行為。從嚴控制超股比資金拆借，逐步減少超股比資金拆借金額，除金融持牌企業之外，禁止對不具備實際控制和資金管控的企業提供超股比資金拆借。禁止為五類下屬企業提供資金拆借：一是產權不明、轉制尚未完成的企業；二是已進入重組、托管、兼并或破產清算程序的企業；三是財務狀況惡化、資不抵債、管理混亂或經營風險較大的企業；四是與其他企業存在重大經濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔重大賠償責任的企業；五是已發生資金拆借違約且仍未妥善解決的企業。

第十七條 加強擔保事項管理，切實防范或有風險。省屬企業必須建立和完善嚴格的擔保管理制度，控制對外擔保規模，著力減少超股比擔保，除金融持牌企業外，省屬企業要嚴控六類高風險擔保事項：一是對不具備實際控制和資金管控的企業實施的超股比擔保；二是向債務負擔重、資金鏈脆弱的高風險下屬企業提供的擔保；三是競爭性省屬企業對外擔保余額超過公司資產總額30%以后提供的任何擔保；四是競爭性省屬企業及其控股子公司對外擔保余額達到或者超過最近一期經審計凈資產50%以后提供的任何擔保；五是為（借款后）資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；六是單筆擔保額超過最近一期經審計凈資產10%的擔保。

對外擔保余額是指實際使用的對外擔保余額。

競爭性省屬企業及其控股子公司對外擔保余額是指包括競爭性省屬企業對控股子公司擔保在內的競爭性省屬企業對外擔保余額與競爭性省屬企業控股子公司對外擔保余額之和。

經審計凈資產是指合并報表項下經審計的最近一期的凈資產總額。

第十八條 加強內部排查整改，提高內部管控力度。省屬企業要全面梳理企業及下屬企業對外擔保和資金拆借情況，摸清存在問題、排查潛在風險、切實加強整改。對已實施的擔保和資金拆借要建立跟蹤和監控制度，有證據表明被擔保方或資金借入方償債能力弱化的，要及時采取措施降低風險，對涉訴及履行代償責任的擔保事項，要采取有效措施，最大限度降低損失。

第七章 提升會計信息質量，及時披露財務風險

第十九條 嚴肅財務會計核算，提升會計信息質量。省屬企業要嚴格按照企業會計準則做好賬務處理并準確列報，不得做假賬，禁止將金融負債列示為權益類人為調節資產負債率的行為。省屬企業應遵循謹慎性原則，嚴格按照既定會計政策足額計提資產減值準備；規范股權投資核算；合并財務報表的范圍應當以控制為基礎予以確定，禁止以任何理由人為調控合并范圍粉飾報表。

第二十條 推行總會計師報告制度，及時披露財務風險。省屬企業主要負責人對企業提供和披露的財務會計報告信息的真實性、完整性負領導責任，總會計師（未配備總會計師的，由分管財務工作的副總經理履行有關職責，下同）對企業提供和披露的財務會計報告信息的真實性、完整性負主管責任。對可能存在問題的財務會計報告，總會計師有責任提請董事會討論糾正，有責任向董事會、股東會、省國資委報告。總會計師定期向省國資委報告企業經營和財務管理情況，對企業發生的大額經營損失、存在的重大經營風險以及重大決策發表不同意見未被采納等可能影響國有資本安全的經營事項，在與企業主要負責人溝通基礎上，及時向省國資委報告。

第八章 實施債務風險動態監測和預警，建立債務風險報告制度

第二十一條 加強組織領導，建立債務風險責任體系。省屬企業黨委要發揮領導作用，把方向、管大局、保落實，前置研究討論重大投融資、貸款擔保、重大資產處置、資本運作等重大決策中的原則性、方向性問題。省屬企業董事會是加強債務風險管理、防范債務風險的責任主體，要建立債務風險管理工作協調機制，高度重視債務風險管理工作，提高企業經營層和投資、財務等中高級管理人員的債務風險意識，定期分析企業債務結構、債務風險根源、制定防范債務風險的策略和化解債務風險的工作措施，明確工作責任。省屬企業根據省政府工作安排或省屬企業自身經營需要確需突破本意見第（九）、（十一）、（十四）、（十六）、（十七）條所列嚴控和禁止等事項的，應在符合國家法律法規、政策規范的前提下，逐項提交省屬企業董事會進行決策，明確項目實施和風險管控的具體責任人，將決策依據、決策結果和責任人在董事會決策后十個工作日內作為高風險事項報省國資委備案，其中屬于原則性、方向性重大事項需報企業黨委前置研究討論。每季度結束后十個工作日內向省國資委匯總上報高風險事項的運行情況、風險狀況等，直至相關事項完結。省國資委對企業高風險事項進行不定期抽查，對瞞報行為和引發債務風險的事項，將嚴肅追責。

其中，第一、三季度單獨報送，第二、四季度連同債務風險分析報告合并報送。

第二十二條 加強債務風險動態監測，建立債務風險預警機制。省屬企業要建立覆蓋全級次、全流程的債務風險動態監測系統，做好資金動態平衡計劃，嚴防資金鏈斷裂風險。密切關注經濟形勢變化，提高前瞻性和預測力，做好應對措施，防患于未然。省屬企業每年結合年度報表審計結果，排查存在的債務風險問題，制定風險防控目標和措施；每季度分析集團及所屬各級子企業的債務狀況，重點監測資產負債率、已獲利息倍數、帶息負債比率、現金利息保障倍數、現金比率等重要指標變化，著力提高風險預警能力，筑牢債務風險從局部向集團整體蔓延的“防火墻”。

第二十三條 建立債務風險報告制度。省屬企業應定期（每半年）對企業債務風險進行分析并形成報告，于每年8月31日和次年3月31日前上報債務風險分析報告和高風險事項的管控情況，對企業整體債權債務情況進行分析，并按照帶息負債、對外擔保、資金拆借、應收款項等債權債務種類細化分析，評價其對企業財務風險的影響。年度報告應經董事會審議通過，同時抄送省屬企業監事會，監事會應對企業債務情況進行核實檢查并納入年度監督檢查報告。對于可能引發重大財務風險的，省屬企業應立即向省國資委報告有關情況，并及時采取有效措施防范風險蔓延。

第九章 加大監督檢查，嚴肅問題追責

第二十四條 履行監督檢查責任，督促企業整改落實。省國資委將密切監測省屬企業負債情況，重點督辦資產負債率超過65%的省屬企業，關注資產負債率在65%以下但快速上升的省屬企業。適時開展抽查工作，對存在債務風險問題的企業，省國資委將定期通報，并針對性進行督導，要求省屬企業整改落實。針對省屬企業整改落實情況，區分五種不同情形，分類作出考核處理：

（一）整改及時沒有造成損失或造成損失較小；

（二）對整改工作不重視、拖延整改；

（三）拒不執行整改；

（四）問題較大、整改不及時造成負面影響；

（五）屢改屢犯。

第二十五條 嚴肅責任追究。對省屬企業債務風險管控工作有下列四種情形之一的，省國資委按照《國務院辦公廳關于加強和改進企業國有資產監督防止國有資產流失的意見》(國辦發〔2015〕79號）、《廣東省人民政府辦公廳轉發國務院辦公廳關于建立國有企業違規經營投資責任追究制度意見的通知》(粵府辦〔2016〕97號）和《關于印發〈廣東省國資委黨委關于加強企業經營管理監督工作協同的意見〉的通知》（粵國資黨委〔2017〕56號）對省屬企業董事會和相關責任人視情節輕重給予監管約談、通報批評、扣減薪酬、組織處理等處理。

（一）隱瞞企業債務風險、資金風險重要情況、提供虛假信息；

（二）對企業債務風險、資金風險重大問題報告不及時或隱匿不報；

（三）對企業債務風險、資金風險存在問題整改不力，拒不整改、屢查屢犯；

（四）工作失誤，造成重大資產損失。

情節嚴重違犯黨紀政紀的，移送紀檢監察機構追究紀律責任；對違反法律規定涉嫌犯罪的，將移交司法機關處理。

第十章 附則

第二十六條 各省屬企業可以根據本辦法，制定完善本企業內部相關規章制度，加強對下屬企業的債務管理，并監督其執行。

第二十七條 省國資委此前財務監管方面制度文件中與本辦法不一致的內容，以本辦法為準。

第二十八條 國有資本投資公司和國有資本運營公司按授權清單有關規定執行。

第二十九條 本辦法由省國資委負責解釋。

第三十條 本辦法自2018年4月1日起施行。